Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) 07.03.2024 tarihinde Sermaye Piyasalar Kurulu haftalık bülteninde halka arz onayı aldı. 13-14-15.03.2024 tarihleri arasında 30,00 ₺ sabit fiyatla halka arz talebi toplıyarak başarılı bir halka arz süreci gerçekleştirdi. 21.03.2024 tarihinde 33,00 ₺ tavan fiyattan Borsa İstanbul Yıldız Pazar ‘da işlem görmeye başladı.
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) Halka Arz Gelir Tablosu;
| Nominal Tutarlı Pay (TL) | Pay Satış Fiyatı | Satış Büyüklüğü (₺) | Şirket Para Girişi | |
| Bedelli Sermaye Artırımı | 22.100.000,00 TL Nominal Tutar | 30,00 ₺ | 663.000.000 ₺ | 663.000.000 ₺ |
| Mevcut Pay Satışı | 22.100.000,00 TL Nominal Tutar | 30,00 ₺ | 663.000.000 ₺ | 0 ₺ |
| Toplam | 44.200.000,00 TL Nominal Tutar | 30,00 ₺ | 1.326.000.000 ₺ | 663.000.000 ₺ |
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) Bilanço Tahmin Tablosu;
| 2021/12 | % | 2022/12 | % | 2023/12 | % | 2024/3 B. | |
| Hasılat | 195 M ₺ | %68,13 | 328 M ₺ | %135,09 | 771 M ₺ | %101,61 | 388 M ₺ |
| Net Kar | 73 M ₺ | %105,31 | 150 M ₺ | %206,78 | 463 M ₺ | %108,47 | 241 M ₺ |
| Net Kar Marjı (%) | %37,67 | %46,01 | %60,04 | %62,08 |
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) ‘nin geçmiş dönem finansal performansları göz önüne alınarak 2024 yılı 1. çeyrek bilançosunda şirketin 388 M ₺ Hasılat ve 241 M ₺ Net Kar açıklanması öngörülmektedir.
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) Şirket Kaynak Tahmin Tablosu;
| 2023/12 | 2024/3 B. | |
| Dönen Varlık | 994.135.320 ₺ | 1.832.153.145 ₺ |
| Duran Varlık | 352.539.257 ₺ | 352.539.257 ₺ |
| Toplam Varlık | 1.346.674.577 ₺ | 2.184.692.402 ₺ |
| Kısa Vadeli Yükümlülük | 624.078.695 ₺ | 624.078.695 ₺ |
| Uzun Vadeli Yükümlülük | 33.422.802 ₺ | 33.422.802 ₺ |
| Toplam Yükümlülük | 657.501.497 ₺ | 657.501.497 ₺ |
| Özkaynak | 689.173.080 ₺ | 1.527.190.905 ₺ |
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) ‘nin halka arz sürecinden elde edilen brüt gelir 663 Milyon ₺ ‘dir. Şirketin halka arz süreci giderleri %10 olarak göz önüne alındığında şirketin kasasına giren net miktarın 596,7 Milyon ₺ olarak ön görülmektedir. Halka arzdan elde edilen 596,7 Milyon ₺ ve beklentimiz olan 241 Milyon ₺ toplamda 837,7 Milyon ₺ dönen varlıklar kalemine eklenerek ön görü bilançosu hazırlanmıştır.
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) Teknik Oran Kıyaslama Tablosu;
| 2024/1 | 2024/3 B. | |
| Hisse Senedi Fiyatı | 68,50 ₺ | 68,50 ₺ |
| Piyasa Değeri | 7.569.250.000 ₺ | 7.596.250.000 ₺ |
| Pd/Dd | 10,98 | 4,97 |
| FK | 16,35 | 7,87 |
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş. (#ODINE) ‘nin anlık fiyatının bilanço dönemine kadar değişmediği göz önüne alınarak Pd/Dd ve FK değerleri hesaplanmıştır. Şirketin anlık piyasa değeri ve bilançosuna göre Pd/Dd oranı 10,98 iken öngörülen bilanço doğrultusunda bu rakam 4,97 ‘ye geriliyor. Ortalama sektör Pd/Dd oranı 10,51 göz önüne alındığında anlık bilançoya göre değerinde işlem görüyor fakat gelecek bilançoda sektöre göre piyasa değeri 16.050.776.410 ₺ ve hisse senedi fiyatı 145,26 ₺ ‘ye denk gelmektedir. Şirketin anlık piyasa değeri ve bilançosuna göre FK oranı 16,35 iken öngörülen bilanço doğrultusunda bu rakam 7,87 ‘ye geriliyor. Ortalama sektör FK oranı 26,02 göz önüne alındığında anlık bilançoya göre değerinden ucuz işlem görüyor gelecek bilançoda sektöre göre piyasa değeri 25.116.359.230 ₺ ve hisse senedi fiyatı 227,30 ₺ ‘ye denk gelmektedir.
| Piyasa Değeri | Ağırlıklandırma | Piyasa Değerine Katkısı | |
| Pd/Dd Oranına Göre | 16.050.776.410 ₺ | %50,00 | 8.025.388.205 ₺ |
| FK Oranına Göre | 25.116.359.230 ₺ | %50,00 | 12.558.179.620 ₺ |
| Ortalama Piyasa Değeri | %100,00 | 20.583.567.825 |
Yukarıda yapılan analiz tamamen şirketin geçmiş verilerine dayanmaktadır ve beklenti/öngörü olarak sunulmaktadır. Asla ve Asla Yatırım Tavsiyesi Değildir. Şirketin 2024/3 dönemi beklentilerimiz gerçekleşmediği takdirde oranlarda gerçekleşmeyecektir. Beklentiler gerçekleştiği takdirde hisse fiyatının olumlu performans gerçekleştirmesi ve yukarada verilen tablolar doğrultusunda piyasa değerinin oluşmasının garantisi verilmemekle beraber yüksek risk içermektedir.
